刘生者，洛阳富家子弟，其家以贩卖绫罗绸缎为业，往来长安洛阳之间，才雄业大，家势优裕，出则鲜衣怒马，入则玉阁锦堂。刘父虽为商贾，然素读诗书，亦颇知礼义，重科举。延请名师，以教其子。刘生自小聪慧，每每读文，数遍即能记诵。弱冠之年，便以文章考中秀才，文名籍籍于诸生间，家中对其寄予厚望，然其后数年，二次试举，皆不中。刘生以弱冠成名，自视甚高，及落第，气郁胸间，不得舒展，终日哀怜自叹行坐无主，刘父见其子如此，心亦怜之，谓刘生曰："汝年纪尚轻，科举受挫，亦在情理之中，读万卷书，行万里路，往后几个闲月，正该出外游历一番，增长见识。"刘生心中烦闷正无可消遣，觉此言合己意，遂打点行装，整顿鞍马，刘父唤一久经世事的老仆，跟随刘生去外闯荡，沿途教导相护。
刘生辞别父亲，出了家门，一主一仆，路上免不得饥餐渴饮，夜住晓行，然一路上放开胸怀，驰骋心境，倒也见了些远山绿水，明湖翠岫。日薄西山听那渔舟唱晚，锦绣闲亭观那云卷云舒，空蒙细雨中登楼感怀，天朗气清之际折扇轻摇，游目骋怀。虽有鞍马劳顿，却也闲适自在。
一日，访山归来，行至一处，气笼幽谷，青林满布，清风徐动，草木萧飒。主仆二人微感劳累，又行数里，四下荒寂一片，唯有虫鸣。天色已晚，暮色沉沉，青灰笼罩于野外，纵观前方，无一丝亮光，二人牵马走于荒野小径，目光环视之处，幽暗迷茫，心中骤起惊栗之感，又行一段路程，天已如墨，不得不挑灯而行。主仆于墨色中举目观望，先见东南方暮霭沉沉，后目光到处，竟见有灯光跳跃而起，突如其来，然主仆二人白日久于奔波，亦不觉怪，遂循灯光而去。
至于前，始见其貌，却为一简陋茅草房，有昏黄灯光自窗外漏出，影影绰绰。甫至，所牵马忽惊，四蹄徘徊彳亍，似有物相扰者。仆乖觉，止刘生，而刘生不以为意。遂同至于门前。
轻敲数声，无人答应，然灯火荧荧，不类无人者。刘生不耐，推门，门应手而开，视屋中，甚简陋，一目了然，一桌，一床，一灯，二凳，然铺设整齐。床头绣被色泽红艳，浓香扑鼻。桌明凳净，纤尘不染，灯下杯盘俱全，杯中有茶，热气蒸腾，若人刚饮过。二人疲极，坐于凳上，欲小憩片刻。
俄而屋外马嘶鸣不已，仆人以马失惊，出查看，刘生独坐，一灯如豆，摇摇绰绰，刘生意灯芯已老，起身点灯，视灯碗中有物闪动，凝睇之，竟为一目，白眼黑瞳，四转闪动，如寻人者。刘生大惊，跌坐于椅，觉所坐处甚为柔软，以手抚之，凳身细腻，如人之皮肉，惶跳遽起，脚下发软，步履蹒跚，萁踞于地，耳中忽闻咿呀细语，循声望去，声自床底出，刘生身战栗，俯伏渐近，一物从床底滚出，跳于刘生膝上，视之，竟为一头颅，耳鼻口具存，目光盈盈，口中做声，顷刻，床底咿呀之声大作，俄而静寂无声，忽有重重头颅，跃掷径出，相互絮语，室内气味顿臭不可闻。刘生骇怖，嚎跳而起，隳突而出，恰遇仆人推门，不及言语，扯其手而逃。仆不明所以，生在前，仆于后，回头顾之，但见屋内有物叠叠而出，若追二人，追之不及，蚊聚于马上，却听啃咬之声不绝，马匹嘶鸣，瞬间仆倒，为物所淹没。仆遇事甚多，知遇怪矣，遂引刘生奔于曲折盘桓间。
既远，寻出路，天大亮，达一市井，有人烟，心始安，诉于官府，官府既遣人随其往，至于野，但见破屋数椽，旁有一马，止存其骨，骨上咬啮之痕无数，屋中漆黑，人不敢进，恐有妖，举火烧之，火势甚大，屋中咿呀不绝，做女子呻吟声，其怪遂绝。
荒野人弃之物，久之，必为怪，出害人，其亦妖之一也。